陰陽燭 進階應用 | 鄭廣復 | Z.com Forex 外匯交易室
陰陽燭其實我覺得是技術分析的初階，或者是入門 所謂入門即是必需要學的一樣東西 我剛入行的時候一開始不是看陰陽燭的，我是不懂看陰陽燭的 總之它升便是升，跌便是跌，和一般人一樣，人家看什麼便看什麼 當然是看一些指標如相對強弱指數RSI 別人設定了一些參數，我都不會更改它的 剛入行的時候什麼都不懂，當然不會敢胡亂更改別人的東西 跟著是平滑異同移動平均線指標MACD都是和上述的指標相似 到後期我是會看保歷加通道，當時是1999年 現在好像很多人留意，但當時還未有太多人說 當時都没有人知保歷加通道是什麼，好像懵著的一樣 說回陰陽燭，為何陰陽燭是最基本或者是必需的? 因為所有的技術指標都是由陰陽燭的特性 通過一個開高低收，一般用收市價來計算出來 但陰陽燭其實是意義上，在以前的一個理解是 陰陽燭是比較容易去看出價格正在升或是正在跌 因為如果用棒形圖一條線，如開市或收市這樣 離遠看的時侯不會有太強烈的感覺，不是太容易發現 只不過陰陽燭有不同顏色，有兩種顏色就容易看得出，訊號比較強烈 但陰陽燭本身其實它代表旳是市場在一日間，如果你用的是日線圖的話 市場在一日之中的情緒變化，即是影響到價格的變動這樣子 什麼是重要的呢? 開市價基本上就是 如果你是看開市價的話，就是看星期一的 因為由星期六凌晨至星期日是收市的，由市場停頓到開市的時間便重要 週中匯市一日二十四小時運作 每日開市價已經不重要了，因為星期一已經開了市 但如果星期一開市的時候是裂口高開或者裂口低開的話 這意義就較重大點，何解呢? 因為收市之後，可能假期的時間 受到有些消息影響或者有些中央銀行的行動 或者有些國家在星期六或日公佈數據的 好像中國內地就是這樣做法的 所以很多時這會影響到星期一開市價的變動 這時候不論裂口低開或者裂口高開，都有其意義在內 週中開市價就不太有意義，因為基本上收市接著開市 所以最重要的是收市價，但是你都要留意陰陽燭裡面當日的高低 要留意它可以上升到什麼高位，下跌時的底部，這都可以作為一個參考 陰陽燭最強烈的一種訊號是什麼呢? 裂口開市然後出現單日反轉，所謂單日轉向 單日轉向是什麼意思呢? 就是話，舉例某一天裂口高開，代表什麼呢? 即代表當日市場情緒很樂觀，例如對某種貨幣很樂觀 但在裂口高開，經過一段升勢到一個高位之後 反轉下跌，跌至過上日的低位或收市價的話 即代表即日的市場氣氛或投資者氣氛 或者情緒出現一個一百八十度的轉向 這就是一個強烈的反轉訊號 除非又再次岀現一個反轉訊號，但市場是不會這樣瘋狂的 沒有可能像電影一樣的，現實是不會這樣的 尤其是當市場形成了一個趨勢，但去到某一個點出現一個反轉訊號 這就是一個很強大的訊號來的，即強烈的轉向訊號 好像美元兌日圓在2011的金融海嘯時候 之後美金曾經不斷下跌 因為都是炒作資金回流日本令日圓上升的因素 但直到2011年10月31日，這未必跟日期有關 但當日的什麼日子來的? 我看過一次，該日是星期一來的 星期一開市造就了美元兌日圓裂口低開 然後造出了個歷史低位75.57的價位，或者在不同的平台有少許的差異 低開之後再度下跌，然後抽上，在日線圖上是顯示得很高的 自始之後美元就没有出現這價位，不斷上升 這是一個最典型的反轉訊號 至於其他的訊號如坊間所理解的什麼射擊之星 早晨之星、墓碑、身懷六甲等等 你聽完之後可能會看出陰陽燭的形態是身懷六甲 即波幅收窄了像孕婦在中間的位置 但你能夠理解背後的意思呢? 就算是看完只知道形態名稱是没有作用的 要理解陰陽燭背後形成的原因和意義才有作用的 其實最簡單的就是反撲歸真，回到最初，怎樣叫做升呢? 好簡單的，就是今日的收市價高過昨日的收市價便是上升 相反，今日的收市價低就是今日的收市價低過昨日的收市價便是下跌 但市場是一直在波動的，所以我們會再看程度上的差異 究竟它的收市價有幾低，收高的話究竟有幾高和它的波幅 可能會看的是一個上升趨勢通常會岀現高一階的高低位 即今日的高低位比上一交易日為高 相反地一步步看，如果價格不能夠創新高，是否有一個轉向訊號呢? 是的，但它没有跌穿上一日的低位時 市場便有一個整固狀態，等待一個突破的時間 相反到某一日，高位低過上一日的低位時 而它的低位又低過上日的低位，即它的價格波幅是向下移 這就是一個訊號 但又要留意的是究竟這訊號的陰陽燭 到底當日的陰陽燭是陽燭或是陰燭呢? 如果是陽燭的話，訊號的可信性不高，因為當日的市場氣氛是買入 不是沽出，所以要同時間參考這一點 如果是陰燭收市的話，而且它高低位是向下移 最好加上剛說的陰燭，因為這代表今日收市價低過上日收市價 便是一個轉向的形態 但這又要細分，因為這是從一支簡單的陰陽燭來說 但陰陽燭慢慢發展出來又會形成一些所謂形態 那麼這形態究竟是否其實是一個上升旗形呢? 因為一個大型突破之後可能會出現一個緩慢的調整或回調 但可能這是一個整固，整固代表什麼呢? 代表一些有實力或可影響市場的投資者正在累積倉位 因要突破需要大量力量或金錢去推高價格 然後突破一些阻力位 移除全部所謂短倉和逆市的投資者 到吸收全部短倉之後就没有人買入，會怎樣呢? 他們又不會高追的，因為已經用了好多的資金和力量去推高價格 要的是等待的時間，因為市場會出現些獲利盤 價格會下調，這時較大的投資者會慢慢吸納 再累積動能然後再出現一個阻力突破 因為等於在價格較高的位置累積了一些短倉 這時候會再出現一支大陽燭，又將這散戶移除 散戶會平倉即代表會把價格推高，所以會形成所謂一浪高於一浪的情況 所以如果單單看陰陽燭的話，需要很細心地分析，一步步來看 最少能說的是可用簡單一句來形容，怎為之買或賣呢? 出現陽燭的時候不要沽出，出現陰燭的時候不要買入 這就講完了，即相反來說，如果是陰燭就沽出，陽燭就買入 你可以套用在不同的時間架構上 譬如日線圖、小時圖、週線圖、月線圖都可以這樣做 當然時間框架越大等於你承受的風險越大這樣來理解 所以用陰陽燭來說，有些人會覺得看似很簡單 没什麼影響，但實際上圖裡是暗藏著許多強烈訊號 一些快速訊號，快速訊號當然增加錯的機率 因為尤其現在市場的波動性越來越大 所謂假突破的可能性亦都越來越高 那是否只看一支陽燭或者陰陽燭呢? 或是要觀察整個格局，可能要看移動平均線 也可能要參考其它技術指標，以要取決於不同的投資者的做法 如果投資者是用作即市買賣的話 利用陰陽燭形態可能會有一個短暫的獲利機會 如果用作長線買賣的話，都是要參考價格趨勢 其實如果說一支陰陽燭是很強的，即所謂大陰燭 大陰燭即是它的燭身撇除影線之外的部份 該幅度是佔全日的波幅越大的話，即越強 當然整體上之波幅，舉例英鎊一日波幅可以大至150點 但當日的波幅只50點，即使是所謂高開低收或低開高收 全日低位開市，全日高位收市 但全日的波幅只有50點，這樣就没多大影響和意義 因為它没有突破到一般的波幅的範圍 市場沒有太大的意欲，它只是在原有的範疇裡來交易 無一個意欲去將價格突破或有意欲去沖擊某一邊的力量 所以大陰燭和大陽燭才是有意義的，如我們剛才所說的 如果看見一支大陰燭的話，即已經有一個很強訊號在內 至於是一支大陰燭之後接著出現一條大影線 這只不過代表更加大的波幅 這麼就要看大陰燭的收市價在波幅的哪個位置 如果是貼近高位收市 即貼近波幅的極端、極限收市的話，代表訊號很強 其實即只是等於縮細來看 一支大陰燭之後可以出現更大的陰燭和更長的影線 這是市場一種可以稱為不同層級，只不過可能是一粒子彈造成的威力 一個是火箭炮造成的威力，一個是核彈造成的威力 只是這個差別的，没有構成訊號上的差別，強弱並不是這樣判斷 只是相對來說，當日的陰陽燭之變化、波幅之大小 是否比之前幾天或一段時間有一個明顯的差別或者是放大了波幅 凡是放大了波幅的話，就是有一些力量集中在一日去交易 為何要該日交易呢? 可能是想沖擊某一個之前破不到的價位 到某日有些人忍不住想推高價位和突破，所以會借一些消息來突破 而凡是突破了一些明顯的價位技術位時 即所有人都見到該價位是不能跌穿的 當一穿破就要逆市離場的 這些阻力位都是會被人突破的，支持位都一定會被跌穿的 不會有永遠的阻力位和支持位的 破位之後，因為外匯市場的成交量是很大，所以不會知道哪個人是對手 所以長期在匯市交易的人是不會逆市交易的 破位之後會要逆市離場，未入市的人可能會順勢入市 已順勢的人可能會加大投資金額 即所有價格都會聚合在同一方向 這令價格會再向已突破的方向發展，意義就在於此 利用觀察，通常是會發展一段之後，在正常波幅下會忽然間再強烈突破 譬如在下跌的趨勢中，可能會加上平均線，會沿著平均線一路徘徊 然後到某一日會突然間再直線下跌，會出現一支大陰燭 在這情況下便不會有人持有，因為突然大跌 市場很少大跌後突然反轉，要知道原因是很簡單的 炒匯也好，股市是不同的，和股市的概念是完全不同 因為股市是越跌越多人買，為什麼呢? 因為只能夠買，但外匯並不同，外匯可以沽，也可以買 雖然那這麼大的陰燭，沒人會去跟市場對抗 你要知道現在外匯市場的成交量應該是… 如我沒記錯應該是5萬多億，好像還大一點的 那你不知道你對手的下一步的行動 等於你去跟全球的投資者對抗，並不會做這麼愚蠢的事 所以一定是順勢操作，當然你說順勢有時也是捉弄你 如果所有趨勢也是假的話，它便不會形成那個趨勢了 趨勢之所以形成是因為很多人相信那是一個趨勢，沒有人會逆那個趨勢 如果每一次出現，那個大陰燭便會反轉的話 這便是常態了，之前也說過了 甚麼是常態? 基本上不會陰陽陰陽，一直如此 當然曾經也試過，但這樣的時間並不多 某段時間可能很極端，如果連續3日也是陰陽陰陽 這便能告訴你知道市場是沒方向 但是波輻是很大，那這個時間應該是和本來的金融市場的環境 或環球市場的環境是很不穩定 但是又有些消息是很突然的，令到市場不能夠不作出反應的這個情況 才會出現一個很大的波輻，很像特朗普上台後某些時間 大家也摸不清他的底細的時候 突然他說了一句說話，市場反應很大 突然便發送一個飛彈到敘利亞，突然市場反應也會很大 但摸索後你知道他基本上的態度或立場是快過T+2的 所以你跟車太貼便慘了 之後市場的反應便會知道原來是這樣，然後多等兩天後 等到第二天確認後，但很多時第二天便會反轉了 這種情況下你便要適應 當市場是如此時，投資者要製定不同的策略去應對不同的市場狀態 一般來說，我們會這樣看，如果價格是向上突破，然後整固 一般來我說我們都會視為準備向上突破的形態 因為如果向下跌的話，它怎樣也好，也要把大陽燭殺掉 才會令市場相信是一個向下的走勢 即向上突破的形態是反轉了、否定了 如果不是的話你向上突破後整固，通常下一步是再向上突破 因為理解上很簡單，如果你要反擊的話 你應該那一下突破，便要將它立刻要殺掉，為何呢? 你不將那枝陽燭消滅的話，你會引發市場其他投資者湧進來一起去買 變了增加了你的敵人 所以一般如果市場是假突破的話，第一就是說它那枝陽燭 所謂假突破，可能是一些交易量很低的時間去進行 膨一聲，好像…又舉是日圓(YEN)做例子 當時日本財務省是說了一句這樣的說話 在早上亞洲市時間，就說將會聯同其他央行干預日圓的滙價 那整天日元(YEN)也很穩定的 但是到晚上零晨，基本上去到紐約市尾段即2、3點，即3、4點的時間 突然間美元是急跌數百點，為什麼呢? 這很簡單，因為散戶投資者在亞洲市 他們等候全部人，即等候全部散戶上車 當你聽到這些消息時，散戶便會想是很好的 因為日本財務省會沽日圓，即持有美元兌日圓(USD/JPY) 那你這麼快參與，你能參與多少盤呢? 亞洲市、歐洲市、美國市，把全部走完 這麼多投資者，大定一聽到這個消息，散戶投資者一定是沽日圓的 那把全部投資者集合後，去到晚上便全部處理掉 結果第二天早上起床便會看到日本投資者輸了10多億美元 但價格隨即便升高，這種就是說… 如果返回去之前說，如果這個上升是假的話 假設它是沒有意願去突破的話，它會不會去托它呢? 不會的，它把價格推上去，只是務求…可能只是為了自己的目的 我處理掉某些盤，我夠了，我已弄好了，我沒有一個更長遠的目標 那你沒有的話，有些人沽下來的時候，很容易會沽下來 因為並沒有承接，那一下是假的，你不會再接那個盤的 但如果你可以維持在高價格水平上繼續整固，那這個可信性便高了 即準備向上突破的可能性便相對大了 那當然這個是要看程度上了 比如說你是突破之後是橫行了可能一、兩個星期 即10個交易日左右，那你等，再向上突破的時候，你便可以順勢再持有 如果你要沽的話，因為它行走了一段時間，你會…有兩種策略 一種是你可以把它當作上落市那樣去做 但當然沽的風險是相對高一點 你便去到範圍(RANGE)的頂端去沽，去到底便去買 但選擇性便是說 你是判斷這一個，如果舉例以我來說 我判斷它是向上突破的話，如果我沽的話 我會設置一個很小的止蝕，在頂那裡沽 但是主要以跌到橫行區的底以買為主，是等待一個向上的突破 這是一個風險的選擇，也是要投資者自己去決定 但這樣的形態，通常這麼多年以來 通常見到這些形態，已經一個訊號(signal)出來 就是一看到圖，就是要向上突破的 除非他是走三角形，那就真是不知道了 但如果你是在所謂「上升旗形」，向上突破後整固 不論是橫行的整固，還是向下的整固 我認的是什麼呢? 只要突破的大陰燭有沒有被消滅 即是說底部會不會失手，沒有失手的話都是以買為主 如果你是「射擊之星」 通常「射擊之星」這個名字就已經是告訴了你知道 它是在高位那出現的什麼呢? 就是說一個很長的上影線 上影線是什麼呢? 就是說在螢光幕上看到一條很長的垂直線 那個位置最高的一點當然是當日的最高位，那跌下來 即是說他的價格是衝過一個很高的位置 但是有一個也能叫做單日轉向的形態跌下來 是接近開市價，不是上日的收市價，因為它可以裂口的 我記得有些寫財經的朋友，以前寫期指，整天寫陰陽燭 他要寫「射擊陰星」上去，但我覺得其實是有些多餘的 因為「射擊之星」…總知那些形態便是射擊之星了 至於你判斷究竟那些「射擊之星」是否一個很強的反轉訊號 因為「射擊之星」是代表上升的一個尾端 通常是出現一個單日的轉向下來 那你是否還很關心它的收市價? 即那個究竟是陽燭收還是陰燭收呢? 這個我覺得已經不重要，因為「射擊之星」基本上是不會分 沒有說陰燭收還是陽燭收，而且它是裂口高開的話 它跌下來，即使它是陰燭收市 但是…我想坊間可能有些軟件可以看它是怎樣做 如果和開市價比較，只要收市價是低過開市價 它便會出陰星，如果是低過開市價收 但是如果它是裂口高開，而這個收市價仍然高於上一日收市價的話 它也是一個上升的形態 而不是一個轉勢的形態，所以你便要等 所以很多陰陽燭，剛才我已說了… 光是看陰陽燭，你只是看到初步的訊號，錯的機會相對高 所以你要把陰陽燭的組合一起看 所以這些形態，稱為一個待變的形態 它已告訴了你知道那個訊號已出來 那你便要再看，開始要留意那價格是否會反轉了 那反過來看，所謂的「早晨之星」 或者叫作「鎚頭」或「倒轉鎚頭」等等 你不需要理這些…你聽完「倒轉鎚頭」即是怎樣? 你不需要理它…形態上你可以這樣理解 如果它是衝完高位，而不可以保持在高位附近收市 而大輻回落至接近開市價收的話 那個便是一個反轉訊號的一個形態 所以你要注意的就是，之後的價格是否繼續下跌，這樣再去判斷 那怎樣去判斷呢? 又返回之前，便是要看收市價是否低於上一日的收市價 而再深一層，可能便要看平均線有沒有失手 或者延伸到後期的一些所謂的指標，如RSI、MACD 而MACD也是平均線來的，或者你看其他的指標 所以陰陽燭便是一個最初而必需要去理解的 以及給到你一個最快的訊號 最快的你便要判斷 那到底你是否要用這個訊號去採取行動，還是你要等? 如果你要等的話，要等到什麼時候 哪一個訊號出來你才認為是轉勢呢? 那就變了不客觀，是主觀 哦，原來我並不是看這件事 我是看價格跌多少個百分比才叫作轉勢，那就已經不同了 如果你說單看陰陽燭的話 就是以陰陽燭的形態加上收市價 相對之前的陰陽燭的收市價或形態做比較，然後去做這個決定 這個就是以陰陽燭去做策略的一個簡單的方法
2021-02-10 05:14
